Как зарабатывают на понижении акций. Прибыль от падения акций. Методы получения. Своевременная фиксация прибыли

Слышали о проблемах финансовой системы Греции? А о возможности снижения инвестиционного рейтинга США? Вас уже пугали возвращением мирового кризиса? И меня пугали. Разумеется, верить кликушам мы не будем. Но поговорим, тем не менее, о том, как себя вести в периоды снижения фондового рынка (когда цены на акции, торгуемые на биржах, идут вниз). Тем более, что падение рынка вовсе не означает приход кризиса. Вполне нормально, что рынок ходит то вверх то вниз. На всякий случай напомню - растущий рынок биржевики называют бычьим (движение вверх, как будто бык вздымает кого-то на рога). Когда рынок идет вниз его называют медвежьим (медведь гнет быка за рога к земле).

На растущем рынке заработать достаточно просто - купил акции дешево, продал дорого… Разницу вложил в МММ (шутка). На падении рынка тоже можно зарабатывать. Причем можно зарабатывать и в ходе самого падения. Для этого есть несколько способов:
- открытие коротких позиций (продажа без покрытия);
- использование фьючерсов;
- использование опционов;
- покупка облигаций;
- при падении фондового можно вкладывать средства в инструменты товарного рынка.
Опытные и/или удачливые трейдеры (биржевые игроки) неплохо заработали даже в самые тяжелые моменты кризиса 2008-2009 годов. Тем не менее, следует помнить, что операции на падающем рынке более рискованны, чем на растущем.

Короткая позиция

Итак, как же зарабатывать, если рынок падает?
Понятно, что в таких условиях схема «покупай дешевле, продавай дороже» - не работает. А если части схемы поменять местами? Получится «продавай дороже, покупай дешевле». Так тоже можно. Правила фондового рынка позволяют трейдеру продавать бумаги, которых у него на счете в данный момент нет. Такая сделка называется продажей без покрытия или открытием «короткой позиции». Такую операцию может провести любой человек, имеющий .

Допустим, по вашему мнению, цена некой акции должна пойти вниз. Тогда вы щелчком компьютерной мыши выставляете пакет таких акций на продажу. И не важно, что у вас их нет. Бумаги вам одолжит ваш брокер (эта операция происходит автоматически). При этом он сам может взять нужные акции в долг у третьего лица. Если через какое то время бумага подешевеет, вы сможете купить точно такой же пакет акций, затратив только часть суммы, вырученной от его продажи. Оставшееся - это ваш доход. Разумеется, если бумаги не подешевели, а подорожали, тогда покупка пакета обойдется дороже, а значит, вместо прибыли вы получите убыток. Причем, если бумага подорожает, например в 10 раз, то выкупать ее придется по цене в 10 раз выше, чем было получено от продажи. Следовательно, вы получите 10-кратный убыток. И хотя в реальности брокер не даст вам довести ситуацию до такого состояния, но все равно, короткая позиция считается более рискованной по сравнению с обычным «купил-продал».

Самая простая схема заработать на падении рынка
Шаг 1. Вы предполагаете, что акция компании N пойдет вниз.
Шаг 2. Вы (щелчком мыши) приказываете брокеру открыть для вас короткую позицию на 1000 акций.
Шаг 3. Брокер занимает бумаги у акционера компании N, или у другого брокера и продает для вас 1000 акций по 120 руб.
Шаг 4. На ваш счет зачисляется 1000×120=120 000 руб.
Шаг 5. Цена на выбранные бумаги действительно упала до 100 руб.
Шаг 6. Вы приказываете брокеру закрыть короткую позицию.
Шаг 7. Брокер покупает 1000 акций, израсходовав с вашего счета 100 000 и возвращает акции тому, у кого их занял.
Шаг 8. У вас остается прибыль 20 000 руб. (минус комиссия брокера).
ВАЖНО Если вы ошиблись и цена бумаг компании N выросла, например, на 10 руб., то стоимость вашего долга составит 130 000 руб. и вы понесете убытки в размере 10 000 руб.

Фьючерс

Это обязательство купить или продать через оговоренное время некий актив (например, пакет ценных бумаг) по заранее оговоренной цене. Этот инструмент позволяет зарабатывать как на росте цены (на бычьем рынке), так и на падении (на медвежьем рынке). Сегодня мы рассмотрим второй вариант.

Медвежья игра на фьючерсе похожа на открытие обычной короткой позиции. Если вы прогнозируете падение некой бумаги, то вы продаете, но не пакет бумаг, а ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать пакет бумаг по сегодняшней (или даже чуть более низкой цене) через, допустим, полгода. Это обязательство и есть фьючерс. С другой стороны, покупатель фьючерса обязуется купить пакет по оговоренной цене. Если через оговоренные полгода акция действительно подешевеет, то получится, что пакет у вас должны купить по цене выше его рыночной стоимости. Но торги фьючерсами построены так, что никто никому бумаги не продает. Просто в момент погашения контракта покупатель фьючерса выплачивает продавцу разницу между ценой фьючерса и сиюминутной ценой пакета. Ну а если акция наоборот подорожала, то продавец выплачивает разницу покупателю.

Важная особенность фьючерса в том, что он предоставляет участникам рынка так называемое «кредитное плечо». Сам фьючерс (обязательство купить или продать пакет акций) стоит значительно меньше, чем сам этот пакет. В результате, если, например, акции «вложенные» в проданный вами фьючерс подешевели на 10%, то ваша прибыль от этого фьючерса может составить 100%. С другой стороны, если вы ошиблись в прогнозах, и акции подорожали на 10%, то вы потеряете полную стоимость фьючерса. Это упрощенная схема, но в целом дает понимание эффекта плеча.

Продавать и покупать фьючерсы можно в любое время до его погашения. Его цена в каждый момент зависит от текущей биржевой цены используемых акций. Поэтому фьючерс годится для спекуляций на коротких временных промежутках. Собственно, чаще всего, для этого он и используется. Как уже говорилось, зарабатывать спекуляциями можно и на росте и на падении.

Опцион

Опцион, по сути - контракт на покупку или продажу БАЗОВОГО АКТИВА (см. ниже) в будущем по зафиксированной сегодня цене, называемой страйком (ценой исполнения). В отличие от фьючерса, от исполнения опциона можно отказаться, заплатив «неустойку».

Базовый актив - это пакет акций или пакет облигаций или фьючерс или партия биржевого товара (металл, зерно, нефть и т.д.). На российском рынке наибольшее развитие получили опционы на фьючерсы. Это связано с особенностями налогообложения. Активнее всего идут сделки с опционами на фьючерсы на: индекс РТС, акции Газпрома, ЛУКОЙЛа, Норильского Никеля, Сбербанка.

Опционы бывают двух типов: колл (call) и пут (put). Опцион колл (опцион на покупку) предоставляет одной из сторон контракта, именуемой держателем опциона (holder), право купить базовый актив (например, пакет акций или фьючерсов) в указанный срок в будущем по фиксированной цене. Эту цену называют страйковой ценой или просто страйком.

Опцион пут (опцион на продажу) дает право держателю опциона продать базовый актив в указанный срок в будущем по страйковой цене.

Для держателя (покупателя) опциона право на покупку или продажу не является обязательством, то есть он может не использовать это право. Очевидно, что держателю опциона колл (опциона на покупку) будет невыгодно использовать свое право, если к наступлению указанного срока рыночная цена базового актива окажется ниже указанной в опционе страйковой цены. В случае опциона пут ситуация противоположная. Возможность отказа не распространяется на другую сторону опционного контракта (на лицо, предавшее опцион). Оно обязано совершить покупку или продажу базового актива по страйковой цене, если держатель опциона решает реализовать свое право. В табл. 1 содержится обобщение вышесказанного.
Трейдер, покупающий опцион, ограничивает свои убытки размерами «неустойки». С другой стороны, продавец опциона формально имеет неограниченный риск. Поэтому, кстати, многие аналитики всячески отговаривают своих слушателей и клиентов от совершения операций по продаже опционов. Мы же со своей стороны заметим, что играть на понижение можно как продавая, так и покупая опционы.

Нефть, металлы и прочее…
Цены на биржевые товары нередко имеют динамику отличную от динамики ценных бумаг. Например, в случае политического кризиса бумаги идут вниз, а золото и нефть - вверх. Поэтому во время падения фондового рынка иногда имеет смысл вкладываться в инструменты товарного рынка. Впрочем, речь не идет о покупке золота в слитках или нефти в бочках. Под вложениями подразумеваются уже знакомые нам фьючерсы на покупку определенного количества металла, нефти и пр. На российских биржах торгуются фьючерсные контракты на золото, серебро, нефть, сахарный песок и пр. При погашении контрактов не происходит поставки товара. Выигравший участник сделки получает свой доход деньгами.

Все последние месяцы мировой финансовый рынок находится в состоянии непрерывного волнения. Редкие положительные новости, сигнализирующие о стабилизации ситуации, дают повод лишь для небольшого роста. Поводов для пессимизма летом было гораздо больше. Российские фондовые индексы откатились на уровни двухлетней давности. Ответ финансистов ухудшающейся конъюнктуре не заставил себя ждать - стали появляться «обратные» продукты, позволяющие инвесторам зарабатывать не на росте, а на падении рынка .

Головой в потолок

Снижение темпов роста мировой экономики не замедлило сказаться на динамике ведущих фондовых индексов. Так, индекс американских акций Dow Jones с начала 2008 года снизился на 12%, английский FTSE 100 - на 15%, немецкий DAX - на 18%, а российский индекс ММВБ - на 4,5% (данные на конец июня). Преобладающий негатив в динамике фондовых индексов нашел свое отражение в неутешительных результатах деятельности паевых инвестиционных фондов (ПИФы). По данным информационного портала Investfunds.ru, с января по май 2008 года средняя цена пая открытого ПИФа акций упала на 4,4%, отрицательную динамику стоимости чистых активов показали более 100 фондов (из порядка 183). ПИФы, инвестирующие в акции, фактически оказались в ловушке. Короче говоря, у большинства из них есть возможность временно «уйти в деньги», то есть вывести средства из акций, но время таких «выжиданий» опять же строго регламентируется.

В результате рынок коллективных инвестиций переживает одну из сильнейших за свою историю проверку на прочность - за первые пять месяцев этого года из открытых паевых фондов инвесторы отозвали более 8,9 млрд рублей.

Коротко о главном

Теоретически, в силу симметричности рынка, деньги можно делать и на росте фондовых индексов, и на их падении. В то же время зарабатывать на росте гораздо проще и, что более важно, привычнее. Множество российских молодых трейдеров не застали кризиса 1998 года и учились в «тепличных условиях» растущего с начала нового века рынка. Теперь нужно, чтобы у них изменилось сознание и они привыкли к новым реалиям.

Когда растут все акции, не нужно особо стараться, выбирая объект покупки. Верно построенный портфель покажет рост в среднесрочной перспективе. С падающим рынком дела обстоят иначе. По сути, инвестор, который решил заработать на падении стоимости ценных бумаг, может открыть по ним так называемую короткую позицию («шорт»). Это значит, взять бумагу в долг у брокера и продать ее на рынке, с тем чтобы, когда бумага упадет в цене, выкупить ее по более низкой стоимости, вернуть брокеру, а разницу записать себе в прибыль.

Например, вы продали одолженную одну акцию по цене 10 рублей. У вас осталось 10 рублей деньгами и минус одна акция. Допустим, все пошло, как ожидалось, и цена упала до 9 рублей. Вы покупаете акцию по 9 рублей, она автоматически возвращается брокеру, у вас остается 1 рубль денег и ноль акций. Таким образом, получилась прибыль 1 рубль.

Однако работать на перманентно падающем рынке очень сложно. Дело в том, что «короткие» позиции всегда более рискованны, чем «длинные» (то есть ориентированные на рост рынка, позиции «лонг»). Такова психология человека: негативные сигналы он воспринимает с большим доверием, чем позитивные. Именно поэтому, когда трейдеры напряженно следят за движением цен на вершине роста, достаточно незначительных событий, чтобы обернуть их покупки в массовый сброс акций. К тем, кто первым продал свои бумаги, присоединяются следующие, и рынок резко идет вниз. По статистике, падение стоимости акций обычно проходит на больших объемах и на большей скорости, чем рост.

В то же время экономический закон таков, что бесконечного падения, как и бесконечного роста, быть не может. Открытые короткие позиции должны быть закрыты, чтобы получить по ним прибыль, и поэтому вслед за обвалом, как правило, идет отскок вверх. При этом если в случае со сделками «лонг» акции держат как краткосрочные, так и долгосрочные инвесторы, то «шортовые» позиции остаются прерогативой исключительно спекулянтов, а значит, борьба за прибыль идет на доли секунды.

Таким образом, короткие позиции подойдут только опытным трейдерам, способным мгновенно принимать решения и реагировать на рынок. Очевидно, что строго регламентированные портфели ПИФов управления на коротких позициях не выдержат, поэтому ФСФР запрещает операции «шорт» для паевых фондов.

Еще одна деталь, подогревающая степень риска коротких операций, - это комиссия за получение бумаг в кредит от брокера. Она составляет порядка 25% годовых. Трейдеру, выбравшему «шортовые» позиции, необходимо получить прибыль, перекрывающую не только общие комиссии, но и плату за кредитование бумагами.

Кроме открытия коротких позиций заработать на высоковолатильном рынке, который непрестанно ходит вверх и вниз, можно и через структурированные продукты, совмещающие в себе традиционные и производные ценные бумаги (опционы, фьючерсы). Стоимость последних зависит прежде всего от волатильности рынка, то есть от степени его изменчивости, а не от того, в какую сторону рынок движется. Производные бумаги предлагают трейдеру купить возможность совершить сделку по определенной цене в будущем. Если его прогноз правильный, то он получает разницу между той ценой, которая существовала в момент покупки бумаги, и будущей ценой.

На падение

Все перечисленные выше операции, которые позволяют трейдерам зарабатывать, пока цены на фондовом рынке летят вниз, несут в себе высокий риск и сложны в реализации.

Если инвесторов отталкивает только последнее обстоятельство, а именно сложность операций с ними, тогда им подойдут инвестиционные продукты, которые банки разработали для падающего рынка.

Первой ласточкой, сигнализировавшей о новом тренде в подходе к инвестициям, стали индексируемые депозиты банка КИТ Финанс с говорящими названиями - «РТС на падение» и «Нефть на падение». Эти продукты представляют собой депозит, процент по которому зависит от величины индекса РТС или стоимости барреля нефти. Однако, как видно из названия, связь обратная. Чем ниже РТС (или нефть), тем выше итоговая ставка по депозиту (подробнее - см. «НД», июнь 2008 г.).

Кроме депозита заработать на снижении рынка предлагают общие фонды банковского управления (ОФБУ). С июля 2008 года ЮНИАСТРУМ БАНК запускает новую серию фондов «снижающегося рынка», которые позволят заработать на падении российских и мировых индексов, стоимости недвижимости, золота и нефти. В принципе, короткие позиции используют и другие банковские фонды. Однако до сих пор не было именно индексных «шортовых» ОФБУ, в которых риск управления сведен к нулю.

Особый случай

Новые предложения тем не менее все-таки не направлены на долгосрочное получение прибыли на снижающемся рынке. Скорее, это удобный инструмент, чтобы «пересидеть» падение с дополнительной выгодой, альтернатива «выходу в деньги», когда инвестор выводит средства с рынка и подвергается инфляционному риску, особенно актуальному в настоящее время. С этой целью подобные инструменты необходимо использовать вместе с другими вложениями.

Подобная «страховка» от падения также нацелена на определенные группы инвесторов. Для консервативных - привлекательным инструментом является депозит, «обратно привязанный» к стоимости нефти или фондового индекса. Для желающих рискнуть, но и заработать большую сумму - «обратные» банковские фонды.

Все знают, что зарабатывать с помощью криптовалюты в 2018 году – это реально. Другое дело, что мало кто знает, как это сделать. Сегодня мы объясним это простыми словами, и наконец этот способ перестанет быть секретным или запрещенным для большинства русскоязычного населения. Итак, приступим.

Кратко о заработке на криптовалютах

Как начать зарабатывать на криптовалюте и можно ли вообще это сделать простому человеку? Краткий ответ – да, можно. По инерции большинство людей сразу же начнет (если вообще в курсе, что это такое). Другие же поймут это по-своему, как вклады или депозиты. В принципе, оба варианта тоже реальны, и они действительно могут принести доход, но далеко не такой, какой хотелось бы. Да и первоначальные вложения будут крайне существенными.

В таких условиях мы предлагаем свой способ работать с таким своеобразным «товаром». Суть в том, что криптовалюта фактически не является валютой как таковой, но и от товара у нее немного. Она нечто среднее. Как следствие, использовать и зарабатывать можно по-разному. Наш способ ориентирован как раз на то, что валюта – это товар. Его можно покупать и продавать. Вложения тут будут не столь существенны, а потенциальная прибыль вас точно порадует.

Где и как заработать криптовалюту с нуля

Сначала немного вернемся назад и вкратце расскажем, откуда вообще берется криптовалюта. Если не вдаваться в совсем уж дремучие подробности, которые, скажем откровенно, мало кому интересны, то ее майнят. То есть добывают. Вот буквально как уголь в шахте. Другое дело, что для этого реально никуда не нужно ездить и достаточно поставить у себя специальную «ферму», которая и будет «добывать» искомое.

Так как зарабатывать криптовалюту без вложений с нуля практически нереально, в данном случае придется сначала неплохо потратится на оборудование. И учитывая современные тенденции, вовсе не факт, что вложения отобьются. Именно из-за последней причины мы и не предлагаем сейчас такой метод, хотя буквально несколько лет назад он мог бы сделать из обычного человека – очень состоятельную личность.

Запрещенный способ заработка на криптовалюте

А теперь поговорим о том, как же зарабатывать на бирже криптовалют. Это и есть наш запрещенный способ. Отдельный запрет в данном случае идет на один из методов торговли, но об этом мы поговорим ниже. Общая суть системы заключается в том, чтобы торговать криптовалютой на международной бирже по простейшей схеме «купи дешевле – продай дороже».

Особенности и основы заработка на криптовалюте

От любых других вариантов эта система отличается и достаточно простой схемой, доступной любому желающему, если у него будет для этого хоть немного времени и усидчивости.

Так как заработать на разнице курса криптовалюты в 2018 году может любой, но не любой знает, как это делается, начнем с азов. Сначала нужно зарегистрироваться на сайте компании, который и даст доступ к бирже. Тут все очень просто. Справа от этого тексты вы видите форму регистрации. Воспользуйтесь ею. Особых знаний тут не требуется, но на всякий случай поясним:

1. Вводим логин. Он же адрес электронной почты. У вас к ней обязательно должен быть доступ.
2. Указываем пароль. Чем сложнее, тем лучше. Если не можете запомнить, лучше где-то запишите.
3. Выбираем валюту счета. Тут без разницы какая.
4. Соглашаемся с условиями и правилами. Рекомендуем их действительно прочитать.
5. Нажимаем на кнопку и, вуаля, вы зарегистрированы.

Идем дальше. После входа на сайт компании вам нужно выбрать подходящий актив. Это можно сделать в верхней части экрана. Если нужной криптовалюты нет, слева от указанной строки есть маленькая кнопка «+». Нажав на нее вы попадаете в раздел со всеми доступными вариантами торговли, среди которых несложно найти крипту:

Теперь, когда это сделано, мы рекомендуем немного потренироваться и поторговать на демо-счете, благо он доступен любым новым пользователям. Это нужно как минимум для того, чтобы вы поняли, на какие кнопки когда нужно нажимать. Еще было бы неплохо изучить раздел «Обучение», чтобы понять, что тут вообще есть и как этим пользоваться.

Принцип работы и заработка на криптовалюте

Как же заработать на криптовалюте биткоин или любой другой? Для этого нужно применять стратегию анализа данных, которая поможет показать точки вхождения на рынок. Они и станут основой вашей торговли. Сделать это можно при помощи описанных в разделе «Обучение» индикаторов и стратегий. Мы же предложим еще один, собственный вариант торговли.

Нам понадобится:

• Индикатор Боллинджера с базовыми настройками. Ничего менять не нужно.
• Таймфрейм равный 5 минутам.
• Срок экспирации сделки равный 10 минутам.

Выглядит это так:

Далее, пополняем счет. Для этого в главном меню есть раздел пополнение. Тут нужно выбрать способ пополнения (их масса) и сумму, которая будет вносить на счет. Это и будет ваша инвестиция, при помощи которой можно заработать. Мы в качестве примера будем брать сумму в 1000$ (просто чтобы можно было открывать сделки по 100$, ведь по общим негласным правилам, не рекомендуется торговать суммами, превышающими размер депозита на 10%).

Когда это сделано, мы приступаем к торговле. Сделки нужно открывать на повышение когда свеча выходит за нижнюю границу графика и на понижение, когда свеча выходит за верхнюю границу графика. Вот, собственно и все, что нужно знать для начала. Дальше, уже по мере накопления опыта и знаний вы самостоятельно можете модифицировать систему, изобретать другие варианты торговли или брать уже существующие.

Для примера покажем точки вхождения:

Мартингейл в помощь

Так как ни одна стратегия не может гарантировать получение дохода во всех 100% случаев, в качестве дополнения можно использовать тот самый запрещенный прием, о котором мы писали выше. Дело в том, что многие компании действительно ограничивают трейдеров и не дают работать так, как хочется. К нашему счастью и удовольствию, предложенная компания не страдает такими предрассудками и устанавливает подобные ограничения.

Суть «запрещенного» метода Мартингейла в том, чтобы удваивать сумму контракта после неудачи и возвращать до базовой суммы при успехе. Приведем пример: есть контракт на 100$. Вы ошиблись и потеряли деньги. Следующий открываем уже на 200$. Они дает нам дохода на уровне 160$. Таким образом вы не только компенсируете предыдущий расход, но и получаете небольшую прибыль.

Сколько можно заработать на криптовалюте?

• Базовая цена сделки: 100$.
• Доходность актива: 80%.
• Контрактов в день: 10. Так как предполагается использование мартингейла, мы для простоты расчетов не будем учитывать возможные неудачные сделки, ведь они будут компенсироваться.
• Доход в день составит: 10*80=800$.

Таким образом, всего за 1 день со 100$ вы сделали 800$. Серьезная прибыль, вам так не кажется? Разумеется, всегда есть какие-то форс-мажоры, проблемы или просто не будет времени работать целый день. Можно даже уменьшить полученную сумму до 300$. И это все равно будет очень хорошо. Ведь вы помните? Это всего лишь за 1 день работы. А за месяц? Умножьте 300 на 20 рабочих дней (это если вы не хотите торговать на выходных, что тоже никто не запрещает делать) и получите 6000$ прибыли в месяц.

Реальные отзывы о заработке на криптовалюте

Вывод

Представленный способ заработка на криптовалюте используется очень многими людьми. Достаточно посмотреть на счетчик людей в сети, который расположен в верхней части торговой платформы. Да, не все о нем знают, а кто знает не хочет делиться. И не потому, что это как-то повлияет на их доход. А просто потому, что это никому не нужно. Вот мы и решили наконец пролить свет истины на тайну, которая уже и не тайна вовсе. Удачи в торговле!

Если с игрой на повышение все понятно: купил по более низкой цене, продал по более высокой и получил прибыль на разнице в курсах, то с игрой на понижение не все так просто.

Трейдинг – быки против медведей

Наверняка, прослушивая очередную сводку новостей, вы узнавали, что на рынке превалируют медвежьи настроения или что быки накануне одержали верх в очередной финансовой схватке. Эти животные символизируют собой два противоположных направления биржевых торгов – рост цен и их падение.

Быками называют тех трейдеров , которые смотрят в будущее с оптимизмом и ставят на повышение. Покупая акции сегодня, они рассчитывают в дальнейшем продать их «с наваром». Медведи же, наоборот, настроены на снижение котировок, поэтому продают бумаги сейчас, чтобы потом купить их дешевле.

На падение рынков в 2008 году некоторые заработали миллионы!

Логика такого сравнения незатейлива: медведи в схватках стараются повалить противника и придавить к земле, то есть, перенося этот пример на биржевую торговлю, давят на цены, заставляя их снижаться . Свирепые быки начинают атаковать, опуская голову, чтобы затем поднять свою жертву на рога. Цены на «бычьих» рынках летят вверх, будто подкинутые их оптимизмом.

Возможность зарабатывать на падении котировок так же, как и на росте, трейдеры разглядели давно. Рассчитывая на снижение стоимости акций в будущем, они продавали бумаги, которых не имели. Если снижение действительно происходило, то акции приобретались у любого продавца и передавались третьей стороне по заранее оговоренному, более высокому курсу.

О таких дельцах говорили, что они продают шкуру не убитого медведя, за что биржевое сообщество справедливо окрестило их «медведями».

Торговля в долг

Совершая сделку на фондовом рынке , мы используем собственные средства либо прибегаем к займам у брокера. Если рынок растущий и плохих новостей в ближайшее время не предвидится, можно одолжить у своего брокера деньги на покупку акций. В случае когда дела на рынке или у отдельной компании идут неважно и котировки стремятся вниз, имеет смысл взять в долг бумаги этой компании и заработать на падении. На первый взгляд это выглядит невероятно, однако сотни тысяч трейдеров ежедневно прибегают к такому приему, чтобы получать прибыль на падающих рынках.

Схема сделки проста для понимания: мы занимаем бумаги у брокера и сразу их продаем, получая на свой счет деньги. Поскольку занимали мы акции, то и отдать должны те же акции, независимо от того, сколько они будут стоить на рынке. После того как цена на проданный актив упадет, нам нужно совершить обратную сделку, то есть купить на бирже такое же количество акций, которое мы продали, и вернуть их брокеру. Учитывая, что от продажи бумаг по более высокому курсу мы выручили большую сумму, чем впоследствии затратили на их покупку, сделка принесет нам прибыль, равную величине падения цены .

Техническая сторона вопроса не представляет особых сложностей: если инвестор хочет занять у брокера акции, которых не имеет, то достаточно подать заявку на их продажу. Торговая система автоматически расценит это как желание их занять, запишет «в долг» и тут же продаст. Совершение сделки с любыми активами на бирже принято называть позицией.

Покупка акций в надежде на рост их котировок означает, что мы открываем длинную позицию (от англ. long – «длинный»). Продажа акций, которых у нас нет, напротив, означает открытие короткой позиции (от англ. short – «короткий»). Если позиция открывается, то когда-то должна и закрыться. В первом случае для «схлапывания» длинной позиции нам нужно продать акции, которые мы купили, во втором случае обратной сделкой будет покупка акций, которые мы ранее продали.

По аналогии с английскими терминами российские трейдеры для простоты называют длинные сделки «лонгами», а короткие «шортами». «Шортить», соответственно, означает продавать акции, взятые в долг, в надежде на падение рынка. Сделки, которые проводятся с заемными средствами, называют маржинальными или сделками «с плечом».

Если при открытии длинной позиции мы можем ограничиться величиной собственного депозита и не влезать в долги, то в случае с продажей падающих акций без этого не обойтись – короткая позиция по сути своей маржинальная, а следовательно, более рискованная.

Дополнительный риск возникает, поскольку в случае неудачи мы теряем не только собственный капитал, но и заемные активы. Вот почему, открывая короткие позиции, всегда нужно находиться начеку и постоянно контролировать свой депозит.

Вместе с инвестором этим непрерывно занимается и сам брокер, ведь если он одолжил вам собственные средства, то должен быть уверен, что вы сможете их вернуть. Торговая система после каждой сделки автоматически рассчитывает уровень маржи по вашему счету. Такой показатель отражает, какая часть вашего инвестиционного портфеля приобретена на собственные средства.

Как правило, российские брокеры предлагают стандартное «плечо» один к одному – то есть на каждый рубль собственных средств инвестор может взять один рубль в долг. Если «плечо» использовано полностью, начальный уровень маржи составит 50% (то есть половина портфеля приобретена на заемные средства).

В дальнейшем уровень маржи будет изменяться при каждом движении цены акции, купленной или проданной в долг. Если вы решили открыть короткую позицию, то есть одолжили у брокера акции в надежде на дальнейшее падение их курса , снижение котировки окажется вам на руку и уровень маржи по счету будет расти. В противном случае этот показатель упадет.

Если такая тенденция продлится долгое время, уровень маржи может стать критически низким. В этом случае брокеру потребуется застраховать возможные убытки от неудачной сделки, для чего инвестору высылается сообщение, которое по аналогии с английским термином называют «маржин колл» (от англ. margin call), – требование к инвестору внести на счет дополнительные средства либо закрыть позицию.

Такое сообщение инвестор получает при достижении уровнем маржи заранее оговоренного значения – как правило, это 35%. Если дело дошло до «маржин колла», профессионалы рекомендуют незамедлительно отказаться от позиции. Биржевая мудрость учит «обрезать убытки коротко».

Стоп убыткам

Передерживание убыточных сделок – одна из самых распространенных ошибок как среди новичков, так и среди опытных инвесторов. Биржевики в шутку называют этот недуг «жениться на позиции». Если после совершения сделки «шорт» цена на бумагу начала расти, то лучше сразу закрыть позицию, получив небольшой убыток, чем дожидаться падения рынка.

В противном случае вы потеряете время и заморозите капитал, упустив потенциальные возможности для эффективных вложений . Пожалуй, это ключевое правило безопасности, которое часто нарушают даже профессионалы, ведь смириться с потерей денег чисто психологически довольно трудно.

Перед открытием позиции стоит заранее определить для себя приемлемый процент потерь, который не будет вызывать психологический дискомфорт. Для ограничения убытков в торговой программе, как правило, предусмотрена возможность выставления стоп-заявок.

Используя этот инструмент, вы избавляете себя от необходимости принимать сложные решения о закрытии позиции. Все, что требуется от инвестора, – установить уровень цены, при котором нужно провести обратную сделку: программа сама закроет позицию в нужный момент.

Стоп-заявки хранятся у брокера до того момента, пока не будут исполнены либо инвестор их не отменит. Этот способ подстраховки особенно актуален на первых порах и позволяет получить необходимый опыт торговли без большого урона для вашего депозита. Если рынок все-таки развернется против открытой короткой позиции и цена актива пойдет в гору, не стоит впадать в панику, нужно хладнокровно следовать заранее определенной стратегии.

Потенциальная доходность у стратегии коротких сделок довольно высокая. Несмотря на то что нормальным состоянием для рынка является рост, происходит он всегда плавно. Растет рынок неохотно, а вот упасть способен за считанные дни или даже часы.

Причин для падения множество: слабая торговля на американском и европейских рынках, ухудшение дел в конкретной компании; для российского рынка особенно актуально падение цен на нефть. По каким бы причинам ни стремились вниз цены, бесконечно это продолжаться не может. Опытные инвесторы советуют не засиживаться в коротких позициях дольше трех месяцев и закрывать такие сделки через несколько дней.

Если вы решили инвестировать в фондовый рынок и желаете в итоге стать действительно успешным трейдером, вам необходимо знать, как зарабатывать на падении акций.

Фондовый рынок постоянно находится в движении, поэтому для получения стабильной прибыли необходимо извлекать прибыль как от роста акций, так и от их падения.

В настоящее время существует огромное количество методов заработка на падении акций. Эти методики отличаются друг от друга по уровню риска, а также доходности. В этой статье мы рассмотрим лишь наиболее простые способы, которые позволяют получать прибыль от падения акций даже начинающим инвесторам.

Как заработать на падении акции. Основные методы

Начинающим инвесторам, которые задаются вопросом, как заработать на падении акций, необходимо обратить пристальное внимание на следующие методы:

1. Своевременная фиксация прибыли.
2. Короткие продажи акций.
3. Короткие продажи фьючерсов.
4. Приобретение опционов Пут.
5. Реализация опционов Пут.

Своевременная фиксация прибыли

Для того, чтобы разобраться в основных принципах своевременной фиксации прибыли, необходимо рассмотреть конкретный пример. Допустим вы открыли длинную позицию, цена в течение определенного времени росла, но затем начала падать.

В подобной ситуации оптимальным выходом является закрытие позиции или фиксация прибыли. Несмотря на простоту такого решения, многие начинающие инвесторы в надежде на то, что цена снова начнет расти, оставляют позицию открытой и получают убытки.

Важно: помните, что лучше потерять часть потенциальной прибыли из-за закрытия сделки, чем понести убытки.

Короткие продажи акции

Для того, чтобы получать доход от падения акций при помощи этого метода, необходимо обладать определенным опытом работы на фондовом рынке. Суть этой методики является довольно простой. В самом начале вы берете взаймы у компании-брокера акции и реализуете их по текущей цене. Затем вам необходимо дождаться момента падения стоимости акций и приобрести их по более низкой цене, в результате чего вы сможете не только вернуть заемные акции, но и получить доход.

Преимущество данного метода заключается в том, что размер вашего дохода напрямую зависит от глубины падения цены на акции, так как вам не надо дожидаться пока ценовой уровень снова начнет расти.

К сожалению, данный метод обладает и некоторыми недостатками. Главный недостаток заключается в том, что далеко не каждая компания предоставляет возможность брать акции взаймы. Даже если такая возможность есть, то взаймы вы сможете взять лишь некоторые типы ценных бумаг.

Эта стратегия требует от инвестора умения грамотно анализировать ситуацию на рынке. Так как из-за использования заемных акций с вас будет взыматься посуточная комиссия, то долго держать их невыгодно. Если вы не обладаете опытом работы на фондовом рынке, то эта методика может стать причиной возникновения серьезных убытков.

Короткие продажи фьючерсов

Данная методика подходит для срочного рынка. Короткие продажи фьючерсов осуществляются по той же схеме, как короткие продажи акций.

Эта методика также требует умения грамотно выполнять анализ рынка. Среди достоинств этого способа необходимо отметить следующие:

1. В отличие от коротких продаж акций при работе с фьючерсами вы намного меньше зависите от компании-брокера.
2. Вам не придется выплачивать ежедневную комиссию как в случае с акциями.

Главный недостаток этого метода заключается в том, что при недостатке опыта и квалификации вы можете понести серьезные убытки.

Приобретение опциона Пут

Покупка данного опциона дает вам право продать фьючерс по фиксированной цене в течение всего срока его действия. После приобретения подобного опциона вам необходимо дождаться момента, когда стоимость интересующего вас фьючерса начнет падать. Когда ценовой уровень упадет достаточно низко, вы продадите фьючерс по цене опциона и купите по текущей.

С одной стороны эта методика дает возможность избежать существенных убытков, так как они ограничены ценой опциона, но с другой стороны ваша потенциальная прибыль уменьшается на размер, равный стоимости опциона.

Существует и второй способ использования приобретенного опциона. В момент, когда стоимость фьючерса упадет достаточно сильно, вы сможете просто продать опцион по завышенной цене и получить прибыль. Этот метод является более простым, но менее прибыльным.

Для того, чтобы избежать возникновения убытков, вы должны грамотно выполнить анализ рынка и предугадать предстоящее падение цены опционов.

Зная, как зарабатывать на падении акций, вы сможете получать прибыль от работы на фондовым рынке, независимо от того, в какую сторону направится цена акций.

Ознакомившись с описанными выше методами, каждый инвестор может выбрать для себя тот, который, по его мнению, больше подходит для получения дохода от падения акций.